記者 董金姣

年底正是大家盤算著“給閑錢找去處”的時(shí)候，銀行攬儲(chǔ)也進(jìn)入了一年里的高峰期。不過(guò)，不少市民跑銀行咨詢后發(fā)現(xiàn)，存款產(chǎn)品的新變化讓人有點(diǎn)意外。

“普通定期存款利率：一年期1.10%，二年期1.20%，三年期1.55%。要是想存大額存單，目前只有對(duì)應(yīng)年限的，利率和普通定期一樣。最關(guān)鍵的是，五年期的壓根沒(méi)有了。”12月4日下午，在市區(qū)一家國(guó)有銀行網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)，大堂經(jīng)理給客戶介紹著近期的存款利率。

記者在網(wǎng)點(diǎn)待了一會(huì)，就碰到一些來(lái)問(wèn)存款的老人。雖然三年期1.55%的利率已妥妥進(jìn)入“1”字頭，但大家的存錢熱情不減?！拔冶鞠胭I五年期的大額存單，穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)拿收益，沒(méi)想到銀行直接說(shuō)沒(méi)這款產(chǎn)品。”市民張阿姨皺著眉頭說(shuō)。

為啥五年期大額存單突然“隱身”？該網(wǎng)點(diǎn)大堂經(jīng)理說(shuō)得很實(shí)在，核心是對(duì)利率走勢(shì)的判斷：“現(xiàn)在業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)，后面利率可能還要降?！?/p>

金融監(jiān)管總局的數(shù)據(jù)顯示，到三季度末，商業(yè)銀行的凈息差已降至1.42%的低位，少付點(diǎn)長(zhǎng)期利息、減輕成本壓力，成了銀行業(yè)的共識(shí)。當(dāng)前，利率正逐步走低，而長(zhǎng)期大額存單作為銀行推出的高息負(fù)債產(chǎn)品，銀行需要在未來(lái)3到5年里，持續(xù)向持有者支付相對(duì)較高的利息。與此同時(shí)，銀行發(fā)放貸款的利率也在不斷下降，這直接導(dǎo)致銀行通過(guò)放貸等業(yè)務(wù)獲得的收益減少，盈利空間被不斷壓縮。

讓儲(chǔ)戶感到意外的是，大額存單本是“高門檻產(chǎn)品福利”（起存門檻高，能轉(zhuǎn)讓，利率高出一截），可現(xiàn)在大額存單利率卻與幾百元就能存的普通定期相同，徹底打破了大家的固有印象。

這種產(chǎn)品調(diào)整不是個(gè)例。中國(guó)工商銀行App顯示，目前在售的大額存單產(chǎn)品期限從一個(gè)月到三年不等。不過(guò)，記者發(fā)現(xiàn)，50萬(wàn)元起存的1年期產(chǎn)品、20萬(wàn)元起存的1年期產(chǎn)品等多顯示為“售罄”狀態(tài)。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行App顯示，該行在售的一款3年存期大額存單產(chǎn)品“金穗2025年第40期個(gè)人大額存單（可轉(zhuǎn)讓）”，起點(diǎn)門檻高達(dá)500萬(wàn)元，利率同樣為1.55%；另一款3個(gè)月存期的產(chǎn)品，利率只有0.90%。

有意思的是，市場(chǎng)出現(xiàn)了“冷熱不均”的情況。這頭國(guó)有大行在收縮長(zhǎng)期存款產(chǎn)品，那頭一些中小銀行為搶存款，反而悄悄提高了利率。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士分析，年底正是攬儲(chǔ)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，中小銀行這波加息更像是“短期沖量”，想靠這個(gè)改變利率下行的大趨勢(shì)，基本不太可能。

“存款利率下行、五年期大額存單難覓，本質(zhì)上是銀行在息差壓力下的理性調(diào)整?！闭新?lián)首席研究員董希淼建議，普通儲(chǔ)戶要先降低對(duì)存款收益的預(yù)期，再根據(jù)自己能承受的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)搭配資產(chǎn)。保守型市民可以選短期存款或穩(wěn)健理財(cái)“打底”，能接受一定波動(dòng)的話，不妨拿出部分資金配置公募基金，通過(guò)多元化組合平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)。