近期，農(nóng)行、民生、交行等多家銀行密集停發(fā)信用卡，以聯(lián)名卡、主題卡為主，主因是優(yōu)化產(chǎn)品矩陣、IP授權(quán)到期等。同時信用卡發(fā)卡量連續(xù)三年下滑，2025年末降至6.96億張，行業(yè)進入縮量精耕期。??
那么，多家銀行密集停發(fā)信用卡，是因為近年來信用卡整體呈現(xiàn)出的“縮量”情況嗎?
事實上，多家銀行密集停發(fā)信用卡，確實是行業(yè)整體進入“縮量提質(zhì)”周期的集中體現(xiàn)，但也絕不僅限于此?！翱s量”是行業(yè)發(fā)展到一定階段后的必然結(jié)果，而停發(fā)信用卡則是銀行在這個大背景下，主動進行的一項戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務(wù)優(yōu)化措施。這背后是監(jiān)管導向、市場飽和、成本考量與風險控制等多重壓力共同作用的結(jié)果。
直接原因：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，“清理低效”
銀行發(fā)布公告時，最常見的表述是“因業(yè)務(wù)調(diào)整”或“合約協(xié)議到期”。這背后包含了幾層意思：
精簡產(chǎn)品線：過去為了搶占市場，銀行發(fā)行了大量聯(lián)名卡、主題卡，導致產(chǎn)品線繁雜，管理成本高昂?，F(xiàn)在，銀行正大刀闊斧地精簡這些“低效產(chǎn)能”，將資源聚焦于更有價值的核心產(chǎn)品。
合作到期：許多聯(lián)名信用卡本身就是銀行與特定商戶、IP(如電商、游戲、明星等)的短期合作項目，合作期滿后自然停止發(fā)行，屬于正常的業(yè)務(wù)更新。
根本原因：信用卡市場的三大“內(nèi)憂”
更深層的原因，是整個信用卡行業(yè)正面臨著三大結(jié)構(gòu)性壓力，讓“跑馬圈地”的粗放增長模式難以為繼。
1.市場飽和，增量見頂。經(jīng)過多年高速發(fā)展，中國信用卡市場已接近飽和。央行數(shù)據(jù)顯示，全國信用卡和借貸合一卡的發(fā)卡量已連續(xù)三年下滑，從2022年三季度歷史高點的8.07億張，降至2025年末的6.96億張，累計減少了1.11億張。市場已經(jīng)從“增量市場”全面轉(zhuǎn)向了“存量市場”，想靠發(fā)新卡來增長越來越難了。
2.風險攀升，不良率高企。在過去的規(guī)模擴張中，部分銀行風控放松，疊加近年經(jīng)濟環(huán)境的影響，信用卡的資產(chǎn)質(zhì)量普遍承壓。例如，工商銀行2025年的信用卡不良率攀升至4.61%。風險的上升迫使銀行必須審慎評估每一張新卡的風險，主動收縮高風險業(yè)務(wù)。
3.成本高企，運營效率低。發(fā)行一張聯(lián)名卡，不僅要承擔高額的品牌授權(quán)費、引流費和營銷費，后續(xù)還要為不同卡種提供專門的系統(tǒng)維護和客服支持，投入巨大。如果這張卡最終淪為發(fā)卡量低、活躍度差的“睡眠卡”，對銀行來說就是持續(xù)的虧損。
其他推動因素：外部環(huán)境的雙重壓力
除了行業(yè)內(nèi)部的困境，外部的監(jiān)管政策和市場環(huán)境也加速了這一調(diào)整。
1.政策“紅線”倒逼轉(zhuǎn)型。監(jiān)管部門出臺了“信用卡新規(guī)”，明確要求銀行不得以發(fā)卡量作為主要考核指標，并規(guī)定長期睡眠卡比率不得超過20%，否則將暫停發(fā)新卡。這直接終結(jié)了銀行的“發(fā)卡競賽”，迫使它們必須清理無效賬戶，轉(zhuǎn)向運營存量客戶。
2.競品沖擊，用戶習慣改變。以支付寶花唄、微信分付為代表的互聯(lián)網(wǎng)信用支付產(chǎn)品，已經(jīng)深度嵌入到人們的日常消費場景中。它們在使用便捷性和場景覆蓋上對傳統(tǒng)信用卡形成了巨大沖擊，導致年輕人對傳統(tǒng)信用卡的依賴度顯著降低。
銀行的“加減法”：不只有停發(fā)
面對挑戰(zhàn)，銀行正在通過“加減法”來積極應(yīng)對。
做“減法”：除了停發(fā)低效卡，銀行還在大幅裁撤線下信用卡分中心以壓縮成本，并將獨立的信用卡APP合并到手機銀行APP中，進行資源整合。
做“加法”：與此同時，銀行也在將資源集中到高凈值客戶的權(quán)益升級上，并探索汽車分期、場景消費貸等更具增長潛力的業(yè)務(wù)，尋找新的利潤點。
總的來說，銀行密集停發(fā)信用卡，是在市場飽和、風險升高和監(jiān)管強化的多重壓力下，主動從過去“重規(guī)模”的粗放增長，轉(zhuǎn)向未來“重質(zhì)量”的精細化運營。這個過程雖然伴隨著陣痛，但長遠來看，它將促使信用卡業(yè)務(wù)回歸服務(wù)本質(zhì)，為行業(yè)帶來更健康、可持續(xù)的發(fā)展。
