老人(在世) 每月領(lǐng)取保險(xiǎn)金 抵押房屋。

老人(身故) 繳納保費(fèi)等費(fèi)用，處置房屋。

　　據(jù)都市快報(bào)8月8日?qǐng)?bào)道：8月7日，浙江首單“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)客戶陸先生夫婦從杭州市金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人手中領(lǐng)到了第一筆養(yǎng)老保險(xiǎn)金，首次領(lǐng)取的是兩個(gè)月的錢。這意味著，國內(nèi)首款以房養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品——“幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)(A款)”在杭州正式落地。

　　“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)到底是個(gè)什么樣的產(chǎn)品?哪些人適合?這種養(yǎng)老模式靠譜嗎?

　　首單“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)落地

　　所謂“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)，是老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)的通俗名稱，它是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)相結(jié)合的新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處分權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金直至身故;老年人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處分權(quán)，處分所得，優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。

　　簡單理解，就是老年人將房屋抵押給保險(xiǎn)公司，不僅可以繼續(xù)居住，每個(gè)月還能從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取一筆保險(xiǎn)金，身故后，保險(xiǎn)公司再通過處分房屋來獲得保費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。這種模式，讓那些住著價(jià)值較高的房子但收入較低的老人每月都能獲得一筆不菲養(yǎng)老金，從而改善養(yǎng)老生活。

　　幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)(A款)是國內(nèi)首個(gè)也是目前唯一一個(gè)獲得原保監(jiān)會(huì)批復(fù)的“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)條款，杭州是其落地的第八個(gè)城市。

　　本次投保“幸福房來寶”的陸先生說，他希望的養(yǎng)老模式，是可以繼續(xù)住在自己的房子里，按月領(lǐng)取養(yǎng)老金，補(bǔ)貼家用，改善生活品質(zhì)，因此選了這款產(chǎn)品。

　　針對(duì)特定老人

　　幸福人壽浙江分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人說，“幸福房來寶”A款目前主要優(yōu)先孤寡失獨(dú)老人、低收入家庭、高齡老年群體投保。因?yàn)闋可娴椒慨a(chǎn)，辦理時(shí)還需要國土、房管、保監(jiān)、司法等相關(guān)部門參與，承保周期比較長。

　　查詢保險(xiǎn)條款發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品投保年齡為60周歲至85周年(含85周歲)。老年人與保險(xiǎn)公司簽訂合同時(shí)，雙方將確定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金額，以抵押房產(chǎn)的評(píng)估值為基礎(chǔ)，同時(shí)考慮房屋折舊、預(yù)期增值、預(yù)期的老年人平均生存年限等，金額一經(jīng)確定，不能變更。

　　條款約定由保險(xiǎn)公司和投保人共同選擇和委托具備國家一級(jí)資質(zhì)的房地產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行房屋評(píng)估并出具評(píng)估報(bào)告，由此產(chǎn)生的評(píng)估費(fèi)、律師費(fèi)、公證費(fèi)、抵押費(fèi)等費(fèi)用，由雙方均攤。此外，投保人還需承擔(dān)每年1000元的保單管理費(fèi)。這些費(fèi)用在投保人每月領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金中扣除。

　　對(duì)于房價(jià)可能出現(xiàn)的波動(dòng)，該產(chǎn)品一方面在評(píng)估抵押房產(chǎn)價(jià)值時(shí)，提前把房產(chǎn)預(yù)期增值收益因素考慮在內(nèi)，價(jià)值增長全部歸屬于投保人或繼承人。另一方面，投保后老年人即可終身領(lǐng)取固定養(yǎng)老金，不受房價(jià)下跌影響。另外，投保人身故后，假如抵押房產(chǎn)處分所得不足以支付相關(guān)費(fèi)用，繼承人也無需補(bǔ)足，由保險(xiǎn)公司自行承擔(dān)。

　　也就是說，房子在抵押評(píng)估時(shí)會(huì)考慮一定的增值收益，并且會(huì)把這部分收益計(jì)算到養(yǎng)老金里。未來處分房屋時(shí)，如果價(jià)值發(fā)生了變化，保險(xiǎn)公司扣除相關(guān)費(fèi)用后，多了要退給投保人，少了投保人也不用補(bǔ)。

　　劃不劃算?

　　這種養(yǎng)老模式看上去“旱澇保收”，到底劃不劃算呢?

　　“幸福房來寶”A款的產(chǎn)品費(fèi)率表顯示，60周歲投保，男性需繳26年延期年金保費(fèi)，女性需繳29年。投保年齡越大，保費(fèi)越高，繳納年數(shù)越短，每月能領(lǐng)取的養(yǎng)老金也越高。到85周歲投保時(shí)，男性和女性分別需繳8年和10年。保費(fèi)用于支付超過繳費(fèi)年數(shù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)金，繳費(fèi)年數(shù)則是估算的投保人未來生存年數(shù)。

　　當(dāng)然，投保人并不需要以現(xiàn)金形式繳納保費(fèi)，而是由保險(xiǎn)公司將保費(fèi)按年計(jì)入投保人相關(guān)費(fèi)用賬戶并累積計(jì)息，等到退?；蛏砉蕰r(shí)再扣除。同樣累積計(jì)息的還有每月領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金。

　　兩項(xiàng)均要按照5.5%的年利率進(jìn)行復(fù)利累計(jì)，它們是最終處置房產(chǎn)時(shí)向保險(xiǎn)公司支付的大頭。

　　舉個(gè)例子。如投保人的房產(chǎn)以100萬元有效保險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算(可以簡單理解為房產(chǎn)估值)，60周歲投保男性，延期年金需繳至86周歲，年繳保費(fèi)2544元，每月到手的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金額為2514元(未扣除相關(guān)費(fèi)用)。86周歲之后，他無需再繳保費(fèi)，但仍能以每月2514元的標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故。

　　同樣條件的女性投保人，兩項(xiàng)費(fèi)用相對(duì)較低，分別為年繳保費(fèi)1622元和每月到手基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金額2082元。

　　如果60周歲開始投保的男性剛好在繳費(fèi)年數(shù)的最后一年身故，其累計(jì)繳納的保費(fèi)和領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金分別為66144元和784368元，合計(jì)850512元，需要付給保險(xiǎn)公司。

　　但這個(gè)結(jié)果沒有考慮復(fù)利(即“利生利”)因素，如果加上復(fù)利，累計(jì)金額將超過100萬元。

　　接受度低，推廣難

　　據(jù)人民日?qǐng)?bào)報(bào)道，自2015年“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)試點(diǎn)以來，有多家保險(xiǎn)公司得到了試點(diǎn)資格，但開展業(yè)務(wù)的僅幸福人壽一家。截至2018年4月底，幸福人壽累計(jì)僅承保了130單(93戶)，其中北京、上海、廣州三地的保單數(shù)占總數(shù)的80%。

　　另據(jù)浙江保監(jiān)局相關(guān)人士透露，浙江2016年進(jìn)入“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)以后，就著手推進(jìn)相關(guān)工作，幸福人壽當(dāng)時(shí)就開展了征集工作，但進(jìn)展非常緩慢，直到現(xiàn)在才誕生第一單。

　　“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)為什么難以推廣?

　　幸福人壽相關(guān)人士表示，該產(chǎn)品針對(duì)的是特定人群，受眾面較小，而老年人住房等財(cái)產(chǎn)實(shí)際上是通過子女贍養(yǎng)承諾轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老保障的，這種觀念一時(shí)還難以轉(zhuǎn)變。

　　中國養(yǎng)老金融50人論壇成員孫博、張棟分析，“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)進(jìn)展緩慢，其問題主要在于需求乏力、供給不足和制度交易環(huán)境不成熟。比如其養(yǎng)老金領(lǐng)取沒有考慮通脹因素，且除了傳統(tǒng)的長壽風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)外，還有房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、房產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，風(fēng)險(xiǎn)因素更為復(fù)雜。此外，這類保險(xiǎn)業(yè)務(wù)涉及房地產(chǎn)管理、金融、財(cái)稅等多個(gè)領(lǐng)域，需要多部門協(xié)作推進(jìn)相關(guān)配套政策的制定和落地。

　　(原題：浙江首單“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)昨天落地杭州)