原標(biāo)題：截至2025年末制造業(yè)貸款余額居全國(guó)第一，浙江靠什么

　　讓資金和產(chǎn)業(yè)對(duì)齊顆粒度

　　制造業(yè)的信心從何而來(lái)?從一組數(shù)據(jù)中可窺端倪。

　　記者日前從國(guó)家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局獲悉，截至2025年末，浙江制造業(yè)貸款余額達(dá)5.44萬(wàn)億元，居全國(guó)首位，較年初增加5060億元，同比增長(zhǎng)10.26%。

　　看似簡(jiǎn)單的數(shù)字增長(zhǎng)，背后卻隱藏著一個(gè)困擾市場(chǎng)許久的難題：銀行需要看到穩(wěn)定、可驗(yàn)證的現(xiàn)金流來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，可制造業(yè)企業(yè)賬期長(zhǎng)、資金回籠不確定性強(qiáng)；設(shè)備、廠房等核心資產(chǎn)變現(xiàn)處置難，又難以滿足傳統(tǒng)抵質(zhì)押要求。這一產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)和風(fēng)控邏輯之間的矛盾，直接導(dǎo)致融資供需的錯(cuò)配。

　　推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，離不開金融“活水”的賦能。作為制造業(yè)強(qiáng)省，浙江正在更新金融和制造業(yè)的對(duì)接邏輯，想方設(shè)法扭轉(zhuǎn)這種錯(cuò)配。

　　抓大不放小

　　小到紐扣的針腳，大到飛機(jī)的引擎，制造業(yè)企業(yè)千差萬(wàn)別，融資難始終是避不開的話題。記者在走訪企業(yè)時(shí)，經(jīng)常聽到這樣的“吐槽”：“我們有訂單、有技術(shù)、有市場(chǎng)，可銀行的授信門檻太高，很難拿到資金支持?！?/p>

　　金融機(jī)構(gòu)也有自己的顧慮。浙江某銀行負(fù)責(zé)人坦言，制造業(yè)有其特殊性，大企業(yè)投資大、周期長(zhǎng)，小企業(yè)缺抵押、現(xiàn)金流偏脆弱。在防范風(fēng)險(xiǎn)的硬性指標(biāo)下，每一筆投放都得審慎評(píng)估、考慮再三。

　　有風(fēng)險(xiǎn)，絕不意味著可以弱化乃至忽視相關(guān)業(yè)務(wù)。制造業(yè)是一個(gè)國(guó)家的立國(guó)之本，特別是在經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變的當(dāng)下，做好這件“難而正確的事”，更顯意義重大。

　　這已是浙江金融界的普遍共識(shí)。記者觀察到，各家銀行通過做好融資總量保障，努力做到“抓大不放小”。

　　先看大企業(yè)，他們多以“415X”先進(jìn)制造業(yè)集群為代表，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)細(xì)分領(lǐng)域集群發(fā)展特征與自身資源稟賦，提供全方位金融支持——

　　比如在高端船舶與海工裝備業(yè)，不少銀行聯(lián)合相關(guān)主體優(yōu)化船舶保函業(yè)務(wù)準(zhǔn)入與審批流程，降低保證金比例，積極推廣海域使用權(quán)、碼頭等資產(chǎn)抵質(zhì)押貸款；

　　在新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群，為鏈上企業(yè)量身定制一攬子綜合金融服務(wù)，并建立新能源車險(xiǎn)供需匹配機(jī)制，開設(shè)線上線下投保窗口……

　　再看小企業(yè)，他們多集聚于地方特色產(chǎn)業(yè)集群，雖單個(gè)體量小，但數(shù)量更龐大、融資需求更精細(xì)。針對(duì)這一特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持“一群一策”，靶向?qū)觽€(gè)性化融資需求——

　　在永嘉，當(dāng)?shù)蒯槍?duì)泵閥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新推出“數(shù)據(jù)得貸”融資模式。該模式圍繞綠色工廠、研發(fā)費(fèi)用占比等14項(xiàng)指標(biāo)對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，銀行依據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果為小微泵閥企業(yè)發(fā)放信用貸款；

　　以珍珠產(chǎn)業(yè)聞名的諸暨，則打造出批量化的服務(wù)方案。銀行可根據(jù)業(yè)主戶籍、經(jīng)營(yíng)年限、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等維度設(shè)置打分卡，系統(tǒng)自動(dòng)測(cè)算產(chǎn)生授信額度。

　　從重點(diǎn)集群到特色產(chǎn)業(yè)，從龍頭企業(yè)到小微主體，近年來(lái)，越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)加大投放力度，產(chǎn)業(yè)融資的數(shù)據(jù)還在上升。以農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行為例，2025年該行制造業(yè)貸款規(guī)模突破5000億元。

　　跳出“三張表”

　　信貸總量的保障，筑牢了制造業(yè)發(fā)展的資金底盤，讓企業(yè)有錢可貸、貸得充足?？梢氪蛲ㄈ谫Y堵點(diǎn)難點(diǎn)、貸得更加精準(zhǔn)，還得想點(diǎn)其他辦法。

　　一直以來(lái)，全球銀行業(yè)沿用的是英格蘭銀行的“資金流”評(píng)價(jià)體系，依賴“三張表”(資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表)，信用以固定資產(chǎn)抵押擔(dān)保。

　　銀行和企業(yè)的信任問題由此產(chǎn)生：前者追求本金安全和收益確定性、力求規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，可后者拿出的“三張表”，有時(shí)卻難以讓對(duì)方放心給予更多的資金支持。

　　如何增進(jìn)信任?答案也許在“三張表”之外。

　　2019年11月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局在全國(guó)率先牽頭建成省級(jí)金融數(shù)字基建——浙江省金融綜合服務(wù)平臺(tái)。該平臺(tái)打通了政務(wù)與銀行數(shù)據(jù)，可調(diào)取62家政務(wù)單位近1.2萬(wàn)項(xiàng)數(shù)據(jù)字段。

　　這意味著，信貸經(jīng)理不用線下一家一家跑，就可獲取更多運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，從而為企業(yè)“精準(zhǔn)畫像”。

　　“數(shù)字賦能，打破了信息不對(duì)稱，讓制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)數(shù)據(jù)、經(jīng)營(yíng)軌跡、產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值變成可量化、可信任的‘?dāng)?shù)字信用資產(chǎn)’。這可能比傳統(tǒng)的‘三張表’，更能代表企業(yè)真實(shí)情況?！眹?guó)家金融監(jiān)督管理總局浙江監(jiān)管局相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

　　據(jù)官方統(tǒng)計(jì)，截至2025年末，該平臺(tái)已累計(jì)支持小微企業(yè)融資2057萬(wàn)家次、15.13萬(wàn)億元，日均數(shù)據(jù)調(diào)用量達(dá)70多萬(wàn)次。

　　貫穿產(chǎn)業(yè)鏈

　　數(shù)字賦能有效破解了信用信息不對(duì)稱難題。然而，針對(duì)單一環(huán)節(jié)的加強(qiáng)融資支持是不夠的。原因很簡(jiǎn)單，制造業(yè)任何環(huán)節(jié)都受產(chǎn)業(yè)鏈影響，一旦鏈上某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能引發(fā)“斷鏈”風(fēng)險(xiǎn)。因此，制造業(yè)融資必須貫穿整條產(chǎn)業(yè)鏈。

　　對(duì)此，浙江已有相關(guān)探索。比如浙商銀行推出的“應(yīng)收通”供應(yīng)鏈融資解決方案，在鏈主企業(yè)能對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行確認(rèn)的情況下，為鏈上企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資服務(wù)，在線審批、一鍵式直通車提款，保障企業(yè)運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)的流動(dòng)資金充足。

　　還可以借助核心企業(yè)信用背書，破解融資難題。在樂清，蘭普電器股份有限公司上游眾多小微供應(yīng)商，曾因規(guī)模小、缺抵押、地域不同面臨融資難題。通過農(nóng)業(yè)銀行“農(nóng)銀智鏈”平臺(tái)與企業(yè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)直連，加上蘭普電器股份有限公司的信用賦能和“云信”電子債權(quán)憑證，這些供應(yīng)商順利獲得農(nóng)行溫州樂清柳市支行100萬(wàn)元的融資支持。

　　“有了核心企業(yè)背書，還能秒級(jí)融資，我們不再為資金周轉(zhuǎn)發(fā)愁，產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)也更順暢了?！币幻∥⒐?yīng)商負(fù)責(zé)人表示。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2025年末，浙江(不含寧波)納入監(jiān)測(cè)的重點(diǎn)供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)1472家，服務(wù)上下游小微企業(yè)2萬(wàn)家，涉及授信超萬(wàn)億元。